一、学习的目的和要求。

学习本章，要求了解企业筹集资金的必要性和要求，资金的管理、筹集和保全，重点了解各种融资渠道和方式，掌握成本的计算方法和资本结构的决策原则。通过本章的学习，我们应该转变财务管理的观念，熟悉市场经济条件下筹资的基本知识和技能，了解合理筹资的策略。

二是课程内容。

第一节融资管理概述。

(一)募集资金的动机。

企业筹资是指企业从外部有关单位和个人以及企业内部筹集和集中生产经营所需资金的金融活动。

筹资动机有四种类型:新的筹资动机；扩大融资动机；调整融资动机；筹集资金的双重动机。

(二)融资原则。

合理确定资金需求，努力提高筹资效果。认真研究投资方向，大力提升投资效果。及时获得募集资金，保证资金投入的需要。

谨慎选择融资来源，努力降低资金成本。合理安排自有资金比例，正确进行债务管理。遵守国家相关法律法规，维护各方合法权益。

(三)融资渠道。

主要渠道有:国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；私人基金；企业留用资金、外资和港澳台资金。

(4)融资方式。

筹资方式有:吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、向银行借款、发行债券；融资租赁，商业信贷。

(5)金融市场。

要理解以下内容:

1.金融市场的概念。

2.金融市场的类型。

3.企业融资的金融市场。

第二节企业资本制度。

企业资本制度是国家对相关资本的筹集和管理以及企业所有者的责任和权利所作出的规范。学会理解以下内容:

(一)企业资本的概念和构成。

(二)企业资本的筹集。

(3)企业资本的管理。

第三节融资数量预测。

(一)预测融资额应考虑的条件和因素。

需要考虑的条件和因素有:法律、业务规模等与融资相关的因素。

(二)融资数量预测的因子分析法。

(3)预融资数量的销售百分比法。

第四节募集股本。

(一)吸收投入资本。

1 .募集投资资金的主体和种类。

2.吸收投入资本的投资形式。

3.吸收投资的程序。

4.提高非现金投资的估值。

5.吸收资本募集资金的利弊。

(二)发行普通股；

1.股票类型。

2.发行股票的程序。

3.股票的发行方式和促销方式。

4.股票发行价格的确定。

5.股票发行和流通的标准化。

6.发行股票筹资的利与弊。

第五节筹集债务资本。

银行贷款。

1 .银行贷款的种类。

2.办理银行贷款的程序。

3.贷款的信用状况和实际利率。

4.银行借贷与融资的利弊。

(二)发行公司债券；

1 .公司债券的种类。

2.债券发行程序。

3.债券发行价格的确定。

4.债券发行和流通的标准化。

5.发行债券募集资金的利弊。

(3)融资租赁。

1.融资租赁和经营租赁。

2.融资租赁的基本程序。

3.融资租赁租金的计算。

4.融资租赁的利弊。

(4)商业信用。

1.应付账款。

2.商业汇票。

3.票据贴现。

4.预付款。

第六节资本成本。

(一)资本成本的含义和作用。

资本成本是企业为获取和使用资本而支付的各种费用。资金与一般产品成本相同，但不是账面成本，而是成本，相当一部分不能计入产品成本。

资本的作用:选择资金来源和制定融资计划的依据；评价投资方案可行性的主要经济标准；商业表现的最低标准。

(2)个人资本成本。

1.包括长期借款成本和债券成本。

2.股权资本。包括普通股和优先股成本。

3.留存利润成本。

(3)综合资本成本。

综合资本成本的计算。

(四)边际资本成本。

资本边际成本的计算。

第七节资本结构。

不同资本结构方案的资本比较。

(一)财务杠杆原则。

财务杠杆。财务杠杆的计算程度。财务杠杆的使用程度。

(二)每股利润分析方法。

这种方法是指在两种不同的融资方式下，以自有资本(普通股)等利润进行资本结构决策的方法。

每股收益无差别点的计算。

(三)资本成本比较法。

通过比较资本成本，可以调整资本结构。

第三，评估知识点。

(一)企业筹集资金的动机。

(二)筹资原则。

(3)融资渠道。

(4)融资方式。

(5)金融市场。

(六)企业资本制度。

(七)融资金额的预测。

(八)股权融资。

(9)债务融资。

(十)资金成本。

(11)资本结构。

第四，考核要求。

(一)企业筹集资金的动机。

1.记忆:企业筹集资金。

2.了解:(1)企业募集资金的必然性；(2)企业筹集资金的要求。

(二)企业集资原则。

1.背记:企业筹资应遵循哪些原则？

2.理解:每个原则的基本内容和每个原则之间的联系。

(三)融资渠道。

1.记住:融资渠道有哪些？

2.了解:各个融资渠道的具体内容。

(四)筹资方式。

1.记忆:(1)吸收直接投资；(二)发行股票；(3)内部疲劳；(四)银行借款。(五)发行债券；(六)融资租赁；(七)商业信用；

2.了解:(1)直接投资的投资形式；(二)吸收直接资本的程序；(3)吸收直接投资融资的利弊；(4)非现金融资的估值。

3.应用:IPO定价的分析方法和综合方法。

(5)金融市场。

1.记忆:有哪些金融市场？

2.了解:各类金融市场的具体内容:(1)办理银行贷款的程序；(2)银行借贷和融资的利弊；(三)债券发行程序；(4)债券发行和流通中需要注意的问题；(5)发行债券募集资金的利弊；(6)融资租赁和经营租赁的主要特征；(七)融资租赁的基本程序；(8)融资租赁的利弊；(9)商业信用的主要内容。

3.应用:(1)将各种名义利率转换为实际利率的方法；(二)债券发行价格的计算方法；(3)融资租赁租金的计算方法。

(6)资本成本。

1.记忆:资本成本。

2.了解:(1)资金成本与一般产品成本的异同；(2)资本成本的作用；(3)资本成本结构与资本成本的关系。

3.应用:(1)计算长期债券、优先股、普通股和留存利润的成本比率；(2)加权平均资本成本的计算；(3)不同资本结构方案的资本成本比较。

(七)资本结构。

1.记忆:(1)资本结构；(2)财务杠杆和财务杠杆程度；

(3)融资无差异。

2.了解:(1)财务杠杆的使用程度；(2)融资目的不加区分。

3.应用:(1)财务杠杆程度的计算；(2)融资无差别点的计算；(3)利用筹资无差别点调整资本结构。

编辑建议:

2014年自学《财务管理》考试大纲。

免费视频播放历年自学真题。

自学考试时间调整考试机会减少如何高效备考？

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