2019年4月的自考，你在《投资原理》这门课里考了什么？让我们一起来看看小编乐贞教育吧！

靠前部分选择题

一、单项选择题:本大题30道小题，每道小题1分，共30分。每个项目中列出的选项中只有一个最适合该主题。请选择它。

1.为了筹集资金，根据某些法律法规，通过向投资者出售新证券形成的市场被称为

A.分销市场

B.交易市场

C.第三市场

D.四线市场

2.普通股和优先股的分类标准是什么

A.股票的形式

B.股东享有的权益

C.股票的价值

D.股东的性质

3.它主要是为从主板市场退市的上市公司的股票提供一个继续流通的场所，这里也叫STAQ和NET系统的一些历史上的股份公司的法人股在这里流通的市场

A.主板市场

B.二板市场

C.三板市场

D.四板市场

4.以下关于中国股票交易时间和竞价方式的说法是正确的

A.上交所规定，每个交易日的9:5-9:25为开盘连续竞价时间

B.上海证券交易所规定，每个交易日的900-1100点和13:00-15:00点为连续竞价时间

C.上交所规定每个交易日的9: 30、11: 30、13:00-15:00为连续竞价时间

d深交所规定每个交易日的9:30-11:3和1:00-1500为连续竞价时间

5.它是一个能够反映不同时间点股价变化的相对指数。通常将报告期内的股票价格与选定的基期价格进行比较，两者之比乘以基期的指数值，称为报告期。

A.价格指数

B.权利的失职

C.价格

D.除息

6.交易双方签订的标准化合同，并同意按交易时商定的价格交付一定数量的特定金融产品，称为

A.金融期权合同

B.金融股票合约

C.金融债券合同

D.金融期货合同

7.向客户出借资金用于购买上市证券或者出借上市证券用于销售和收取抵押物的业务活动属于

A.证券承销和赞助业务

B.证券经纪业务

C.证券自营业务

D.保证金交易

8.股票价格反映所有历史信息和所有公开信息。这个市场叫做

A.强大而高效的市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.无效市场

9.以下说明有限理性行为是

A.自负

B.过度反应

C.回应不足

D.上述全部

10.假设投资者买入证券A的股价9元，然后卖出每股10元，在此期间获得税后0.8元的股息，不包括其他费用，投资者的投资收益为

A.15%

B.20%

C.18%

D.16.67%

11.反映各种证券之间相互关系所产生的风险的指标有

A.协方差

B.不同

C.预期报酬率

D.实际回报率

12.证券的相关系数大于0，说明这两种证券

A.产量正相关

B.产量负相关

C.回报率无关紧要

D.回报率可能正相关，也可能负相关

13.如果横坐标代表风险，纵坐标代表预期回报，那么风险中性投资者效用无差异曲线的最可能形状是

A.向右上方倾斜

B.向右下角倾斜

C.垂直于纵轴

D.先向上倾斜，然后向下倾斜

14.在正常情况下，风险投资组合中的股票数量增加，投资组合的非系统性风险将

A.上升的

B.减少

C.没有变化

D.不确定性

15.资本市场线描述的关系是有效投资组合的预期回报率

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.市场风险

D.总风险

16.无风险收益率和市场预期收益率分别为0.060.12、根据CAPM模型，β值为1的证券x的预期收益率为

A.0.06

B.0.15

C.0.12

D.0.132

17.关于套利定价模型和资本资产定价模型之间的比较，以下陈述是不正确的

A.套利定价模型和资本资产定价模型的假设是不同的

B.在一定条件下，套利定价模型和资本资产定价模型是一致的

C.资本资产定价模型的假设更简单

D.形成平衡态的机制是不同的

18.反映证券组合预期收益水平与多因素风险水平之间均衡关系的模型是

A.股票市场线模型

B.安全特征线模型

C.资本市场线模型

D.套利定价模型

19.没有票面利率，不支付名义利息。但发行时以低于票面价值的价格发行，到期按票面价值支付。

A.计息债券

B.永久债券

C.零息债券

D.债券的等额摊销

20.一种10年期的有息债券，票面利率为8%，票面价值为100元，到期收益率为8%，债券价格为

A.96元

B.99元

100元人民币

103元

21.根据标准普尔公司对债券的评级，被认为是投机性债券的有

A.BBB及以上

B.BB级及以下

C.乙级及以上

D.CCC级及以上

22.一年期零息债券，面值1000元，投资者购买价格900元，投资者持有到期收益率为

A.11.11%

B.10%

C.8.11%

D.9%

23.持有人可以在一定时期内按一定比例或价格将其他证券转换成一定数量的债券

A.政府债券

B.永久债券

C.零息债券

D.可转换债券

24.在债券投资领域，利率期限结构一般旨在

A.当前回报率

B.到期收益

C.即时回报率

D.远期收益率

25.根据零增长的股利贴现模型，资本成本率的增加会导致股票的内在价值

A.减少

B.高尚的

C.没有变化

D.上升还是下降取决于其他因素

26.在下列会计科目中，属于流动资产管理的科目有

A.应收账款

B.固定资产

C.无形资产

D.长期借款

27.商品期货分为

A.金属期货

B.能源和化学期货

C.农产品期货和其他商品期货

D.以上A、B、C均包含在内

28.资产配置是指将一个投资组合划分为不同资产类型的过程。房地产投资属于

A.实物投资

B.基金投资

C.财务投资

D.证券投资

29.A基金收益10%，B基金20%，那么A的业绩比B好。

A.满意的

B.贫穷的

C.相同的

D.不确定性

30.投资者能够根据市场趋势的变化在风险资产和无风险资产之间转移资金，以抓住市场机会并取得更大业绩的能力被称为

A.选股能力

B.决策能力

C.计时能力

D.挑战能力

二、选择题:这道大题有5道小题，每道2分，共10分。每个小问题中列出的备选方案至少有两个符合题目要求。请选择它们，错的，多的或者少的。没有分数

31.证券的共同特征是

A.可行性

B.安全

C.风险

D.流动性

E.盈利能力

32.货币证券是指期限在一年以内的证券，具有期限短、流动性强、风险低的特点。货币证券包括

A.短期政府债券

B.企业短期融资券

C.商业票据

D.普通股

E.长期债券

33.金融期货合约的特征包括

A.合同高度标准化

B.违约风险低

C.清算方法的多样化

D.场外交易

E.合同双方可以随意修改

34.在证券市场上，股票A的B系数是1.2，股票B的B系数是0.7，那么下面的说法是正确的

a股的系统风险低于b股

b股a股的非系统风险高于b股

a股和b股的总风险无法确定孰高孰低

D.A股的总风险比b股高

a股的系统风险高于b股

35.根据单因素模型理论，股票风险可分为

A.要素风险

B.不良风险

C.利率风险

D.信用风险

E.流动性风险

第二部分非选择题

三.名词解释:本题目共4小项，每小项3分，共12分。

36.弱有效市场

37.基础分析

38.长期

39.封闭式基金

四.简答:这个大题有5个小题，每个小题4分，共20分。

40.简述中国证券交易所通知拍卖成交价格的确定原则。

41.什么是资本市场线和证券市场线？分别说明其定义和方程。

42.什么是套利组合？建立无风险套利组合的条件是什么？

43.收益率曲线有哪些形状？最常见的收益率曲线是什么，它的含义是什么？

44.公募和私募基金有什么区别？(至少从三点区分)

5.计算题:这个大题有4个小题，每个小题7分，共28分。

45.一个投资者通过市场调查，对股票A和B进行投资组合。相关数据如下:A和B的预期收益分别为:E (a) = 0.20，E (b) = 0.10，OA = 0.1，0B = 0.2、

当xa = 0.4，PAB = 0.6时，计算组合的预期收益和方差。

46.小王通过考察市场发现，目前市场无风险收益率为5%，证券A的B值为1.5，预期收益率为20%。假设CAPM模型有效，请按此模型计算。

(1)市场投资组合的收益率是多少？

(2)如果证券B的B值为2，其预期收益率是多少？

47.债券面值1000元，票面利率10%，期限5年，市场利率6%。现在有两种支付利息的方式:一年一次，半年一次。请用这两种方法计算债券的内在价值？(保留整数，小数点后忽略)

48.a公司已经进入成熟运营阶段，净资产收益率一直保持在15%。今年公司刚派发了4元/股的现金分红。根据公司计划，未来每年净利润的60%以现金分红的方式发放，不对外发行股票融资。折扣率10%。请先估计公司的股利增长率，再计算股票的股价。

部分内容来源于网络转载、学生投稿，如有侵权或对本站有任何意见、建议或者投诉，请联系邮箱（1296178999@qq.com）反馈。 未经本站授权，不得转载、摘编、复制或者建立镜像， 如有违反，本站将追究法律责任！